又到了一年一度的拟IPO企业受理高峰期。
最近一周,沪深交易所的IPO受理数量显著增加,以深交所为例,第一财经统计显示:仅6月26日至30日,创业板就有68家企业IPO获得受理,占6月份受理量的82%。
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但总体来看,今年上半年创业板受理的拟IPO企业数量不敌去年,锐减了42%,合计仅105家;上市数量也少于去年同期,仅52家企业登陆创业板,2022年上半年为68家,同比下降了24%。
值得注意的是,今年上半年的首日破发情况依旧严峻,平均每3家创业板上市公司中,就有1家首日破发。
受理数量锐减
按惯例,6月份一直都是沪深交易所全年的受理高峰,比如,2021年6月深交所受理了135家拟创业板IPO企业,2022年为144家,而2023年仅为83家,可见,今年即便是高峰时段,其受理数量也较往年大幅减少。
除了6月份以外,其他月份都十分平淡,其中,1月份仅受理了1家企业,2、3月份均受理了2家,4月份为3家,5月份为14家,上半年合计105家。
而且,在这105家企业中,还有5家为二次申报,此类数量超过往年。
其中,有3家是2020年首次申报的企业,包括鸿禧能源于2020年7月1日受理,2020年底尚未回复首轮问询前就撤回了申请,今年赶在6月底前再度受理,保荐机构也从首次申报的中泰证券更换为中信建投;格林生物于2021年1月开始问询,2月撤回申请,在更换了保荐机构和律师事务所后,今年6月初再度受理,目前已问询。
新视云比较特殊,其于2020年3月被抽中了现场检查,2021年7月成功过会,但在注册阶段,保荐机构华泰联合证券主动要求撤回申请文件,最终终止注册,今年1月底再度受理,目前已发出首轮问询。
另外,野风药业去年6月撤回IPO后修整一年,今年5月再度受理;美智光电去年7月底撤回了申请,其间已回复至第三轮问询,今年4月份再度受理。上述2家企业目前均已发出首轮问询。
从审核状态来看,105家企业中有24家公司已收到了第一轮问询,1家公司撤销了上市申请,其余均处于新受理状态。
在区域分布方面,这105家企业主要来自广东、江苏、浙江这三大省份,数量分别为23家、19家、16家,三地为创业板贡献了超五成的受理量,符合创业板的一贯区域分布。第一财经据Wind数据统计:在目前1282家创业板已上市企业中,一半来自上述三大省份。
在保荐机构方面,中信证券和中金公司的保荐数量最多,分别为11家、10家。自创业板试点注册以来,深交所合计受理了1165家企业,其中,中信证券以109.5个保荐项目遥遥领先,是不折不扣的创业板“大户”,中信建投紧随其后,为87.5个项目;另外,民生证券、华泰联合的保荐项目也超过了70个。
在行业分布方面,今年上半年申报创业板的企业依旧集中在计算机、通信和其他电子设备制造业、电气机械和器材制造业、软件和信息技术服务业,分别为27家、13家、10家,合计占比已达到48%。
破发率仍居高位
从已上市的情况来看,今年上半年创业板有52家企业上市,同样不敌2022年的68家。52家上市公司累计募集资金超过648亿元,其中,首发募集资金额最高的为湖南裕能,首发上市融资45亿元,该公司主要从事锂离子电池正极材料研发、生产和销售,在国内正极材料领域市场占有率达到25%,是宁德时代、比亚迪等的供应商;最低的为开创电气,首发募集资金仅3.63亿元。
上市首日表现方面,上述创业板新上市的52家上市公司中,有17家首日破发,占比33%,与去年同期16%的破发率相比,今年上半年创业板上市新股的市场形势依旧严峻。
其中,3月21日上市的涛涛车业上市首日跌幅最大,跌超20%,按收盘价计算,投资者中一签浮亏7395元。
涛涛车业主营户外休闲娱乐兼具短途交通代步功能的汽动车、电动车及其配件、用品研发等,2022年年报显示,其营业收入和归属净利润双双下滑,另外,涛涛车业的发行价较高,为73.45元/股,新股认购时曾遭部分投资者弃购。
涛涛车业也是创业板注册制改革初期较早一批新受理的企业,Wind数据显示,该公司从受理到上市耗时长达970天,在目前创业板已上市企业IPO总耗时中位列第二,位列第一的飞沃科技于6月15日上市,从受理到上市耗时988天,上市首日同样破发,跌4%。
第一财经统计发现,IPO总耗时和上市首日表现存在一定的关联,耗时越长,上市首日的表现越趋于不利,反之亦然。比如,创业板注册制以来,上市首日涨幅榜前20的上市公司IPO平均耗时为276天,而跌幅榜前20的上市公司平均IPO耗时为540天,两者相差近一倍。
“上市耗时长主要是企业自身的原因,如反馈问题、补充材料、在审期间出现经营方面的问题等都会影响过会、注册时间。而企业上市工作做的扎实,且没有遇上现场检查,相关业务又是当下热点题材,整个上市耗时较短也就很正常。”深圳大象投资顾问有限公司首席咨询专家谭格非对第一财经记者说。
另外,二季度是今年创业板新股上市首日破发较为集中的月份,破发的新股所属行业主要集中在电力设备、医药生物、汽车等行业。
不仅新股市场破发现象更加频繁,而且,与2022年同期相比,新股上市的首日回报也在大幅下降。
Wind数据显示:在上述新上市的创业板52家上市公司中,仅3家上市公司的首日涨幅超过1倍,其中,湖南裕能首日涨幅最高,达到125.49%,到目前为止还未出现首日涨幅达到2倍的上市公司,而去年同期涨幅超过1倍的公司有10家,其中,涨幅超2倍的公司有3家。
另外,今年上半年创业板上市新股的加权平均涨跌幅为83.42%,去年同期为107.39%,2021年同期为404.3%,可见,今年上半年的打新收益进一步降低。创业板上半年打新收益最高的为同星科技,按收盘价计算,投资者中一签可浮盈1.53万元。
(文章来源:第一财经)